Hormis les SCPI de rendements créant des versements périodiques de parts de loyers aux investisseurs, on distingue les SCPI fiscales. Ces dernières procurent des avantages fiscaux.
Qu’est-ce que les SCPI fiscales ?
Les SCPI fiscales procurent aux investisseurs l’intérêt de bénéficier d’une loi de défiscalisation. La loi ainsi que les gains fiscaux varient selon le type de l’investissement immobilier. Il est important de noter que les SCPI fiscales ne garantissent pas la performance de l’investissement et comportent des risques spécifiques liés à l’immobilier. Il est donc essentiel de bien comprendre les caractéristiques de chaque SCPI fiscale. En outre, consulter un conseiller financier avant de prendre une décision d’investissement est une mesure recommandée. Pour en savoir plus sur les SCPI fiscales, on vous recommande de suivre le lien.
Quelles sont les différentes catégories de SCPI fiscales ?
On distingue trois types de SCPI fiscales :
Les SCPI Pinel
Les SCPI Pinel sont des investissements dans des biens immobiliers éligibles au dispositif Pinel. Ce dernier est une mesure fiscale qui encourage les investissements dans l’immobilier locatif neuf ou à rénover. Ces biens immobiliers étant situés dans des endroits éligibles par le dispositif. À travers les SCPI Pinel, les investisseurs bénéficient d’une réduction d’impôt sur le revenu étalé sur une période de neuf ans. De même, les investisseurs perçoivent le versement périodique de la quote-part de loyer.
Les SCPI Malraux
Les SCPI Malraux sont des investissements dans des biens immobiliers situés dans des zones protégées par le dispositif Malraux. Il s’agit notamment de placements dans des immeubles historiques nécessitant des gros travaux de rénovation. En plus des revenus locatifs générés par les biens, les associés se partagent le déficit fiscal issu du montant des travaux. Les SCPI Malraux durent pendant une douzaine d’années.
Les SCPI de déficit foncier
Il s’agit des investissements dans des biens immobiliers anciens nécessitants des travaux de rénovation importants. La quote-part sur le montant des travaux viendra diminuer les revenus fonciers ou le revenu imposable de l’investisseur. Cela crée une réduction de l’impôt sur le revenu.
Quels sont les avantages des SCPI fiscales ?
Les intérêts des SCPI fiscaux varient en fonction du type de SCPI fiscale, mais voici quelques spécificités courantes :
Réduction d’impôt
Cette réduction prend la forme d’un crédit d’impôt ou d’une déduction fiscale, selon le type de SCPI fiscale.
Diversification du portefeuille
Les investisseurs peuvent diversifier leur portefeuille en investissant dans des biens immobiliers de différents types tels que :
- les résidences étudiantes ;
- les EHPAD ;
- les logements sociaux, etc.
Défiscalisation à l’acquisition
Pour les projets avec des logements neufs, la défiscalisation s’applique dès l’année de l’acquisition du bien et non à la livraison.
Revenus complémentaires
Les investisseurs reçoivent des revenus complémentaires réguliers grâce aux loyers perçus par la SCPI fiscale.
Quels sont les inconvénients des SCPI fiscales ?
Les SCPI fiscaux présentent certains inconvénients, notamment :
Blocage des fonds
Les SCPI fiscaux ont généralement des durées de blocage de fonds plus longues que les SCPI de rendement. Cela signifie que les investisseurs ne sont pas en mesure de récupérer leur argent avant la fin de la durée de blocage.
Risques liés aux locataires
Les SCPI fiscales sont souvent investies dans des biens immobiliers destinés à des locataires ayant des profils plus risqués (étudiants, personnes âgées, etc.). Ces derniers sont susceptibles d’avoir des difficultés à payer leur loyer ou à maintenir le bien en bon état. Cela entraînerait une baisse des rendements pour les investisseurs.
Risques de liquidité
Les parts de SCPI fiscaux sont difficiles à vendre sur le marché secondaire, cela limiterait la liquidité des investissements.
Frais élevés
Les SCPI fiscaux ont fréquemment des frais plus élevés que les SCPI classiques. Ces frais concernent notamment les coûts associés à la gestion de l’aspect fiscal.
Risques réglementaires
Les SCPI fiscaux sont soumis à des règles fiscales complexes qui sont susceptibles d’être modifiés au fil du temps. Cela rend la planification fiscale complexe et durable.
